预计今年中国的广告收入增长9.3%

尽管经济不稳导致全球广告市场疲弱,但中国的广告收入增长依然是全球的亮点之一。预计中国实际gdp增长为7.8%,尽管此数据低于2012年初的预测值,但中国仍继续维持软着陆的态势。
预计今年中国的广告收入增长9.3%,低于最初的预测值以及去年+21.4%的增幅。这仍然主要来自于数字广告收入的强劲增长(+34.6%),中国已成为全球第二大数字广告市场。
中国每年人均广告消费额为28美元,而全球为91美元,因此预计中国广告收入增速将进一步加快。预计明年增长将略微提升至+9.5%,到 2017年将重回较低的两位数增长,届时网络广告收入将超越电视广告收入,成为广告收入最高的媒体。中国广告收入总额为2,458,230亿人民币,折合 380,240亿美元,成为全球第三大广告市场。
主要观点:
magna global预测,2013年媒体公司的广告收入增长将达+3.1%。此数据较之前于2012年6月发布的预测数据(+4.5%)低了1.4%。
此次修订主要原因在于欧洲及美国的经济增长放缓,且前景仍不明朗。此外,本年度下半年,媒体公司在营销投入方面也更加谨慎。
本年度全球广告市场收入达4950亿美元,同比增长+3.8%。美国仍然是最大的市场,其广告收入达1530亿美元。日本、中国、德国和英国则跻身五强。
2012 年,由于政治和奥运 (p&o) 的增量广告收入,美国广告市场收入实现了4.0%的增长。正如magna global一年前预测的那样,本次美国选举周期是迄今为止规模最大的一次。共计为市场带来了30亿美元的增量广告收入,其中大部分为本地电视广告收入。
2013年,由于已无上述驱动因素,且在今年的强烈对比下,美国的广告收入增长将趋于平缓:预计为+0.6%(扣除今年政治和奥运的增长因素外,预计为+2.6%)。
西欧的经济形势依然严峻。2012年广告收入负增长,为-2.8%,预计2013年仍保持负增长(-0.1%)。预计2013年,南欧的广告收入也会是负增长(-4.3%),但德国和英国将会出现温和增长。
相较而言,预计2013年,中欧和东欧的广告收入的增长将达+7.0%,拉美地区的增长将达+11.9%,亚太区的增长则为+4.8%。2012年随着经济的“软着陆”,金砖四国中的两国(中国和印度)的广告收入增长降至个位数。
预计2013-2014年中印两国的广告收入将重回两位数增长,俄罗斯的广告收入将继续保持强劲增长,而巴西由于举办2014年足球世界杯,其广告收入预计2013年即开始受益。
2012年:广告收入增长+3.8%
2012年,预计全球媒体公司的广告收入为4799亿美元,增幅+3.8%(以2011年收入为基准,按固定汇率折算为美元)。此数据比在2012年6月份发布的预测数据调低了1.0%,主要是对西欧市场的预测数据调低了(从-0.2%调至-2.8%)。
magna global在今年6月份时预测,今年所有南欧地区(希腊、西班牙、葡萄牙、法国和意大利)的广告收入都会出现负增长。负增长幅度从法国的温和负增长 (-2.5%)到意大利、西班牙和希腊(-28%)的两位数负增长不等。其他西欧和北欧市场(比利时、荷兰、丹麦和芬兰)将经历更加温和的负增长。与其他地区形成鲜明对比的是,欧洲最大的两个市场——德国和英国——将会出现增长,预计增长幅度分别为+0.5%和+2.2%。
中欧和东欧(cee)大部分地区(包括匈牙利、克罗地亚、罗马尼亚、保加利亚、波兰和捷克)将会出现负增长,但来自俄罗斯(+10.4%)和土耳其(+8.4%)的增长将会抵消这一负面影响。预计该地区的广告收入增幅将达5.5%。
今年北美市场的情况略好于欧洲。美国和加拿大媒体公司的广告收入将会增长+4.2%。美国的广告收入几乎增长了+4.0%,达历史新高,但其中的半数增长来自于政治和奥运的增量广告收入,因此下半年的潜在需求有所将低。
亚太区广告收入平均增幅为+5.5%。亚洲新兴市场的增幅同比减缓,尤其是中国(+9.3%)和印度(+2.6%),但其他地区增长强劲,增幅达+8.4%。今年该地区一个积极的信息就是,受海啸影响的日本,其广告收入在连续四年负增长后,终于实现正增长,且增长高于预期(+4.1%)。
澳大利亚的广告收入出现轻微的负增长(-0.5%)。拉美地区尽管经济增速放缓,但由于部分市场的价格通胀,其广告收入反而增长+13%。巴西的广告收入增长了+13%,阿根廷为+22%,而墨西哥的增长则较为温和(+6.4%)。
从媒体类别来看,得益于四年一届的活动,2012年电视广告收入仍然保持增长(+5.0%)。这与报纸(-4.5%)和杂志(-5.7%)广告收入的负增长对比尤为明显,报纸和杂志面临着订户缩减、需求减少和数字竞争对手价格更低的三重打击。
今年尽管广播的听众在缩减,但其广告收入仍然保持增长(+1.6%),部分原因在于广播的广告费用不是很高、更加灵活,在因经济不景气而导致品牌活动减少时经常被用于提高流量和进行推广。得益于四年一届的活动,户外广告收入保持增长(+6.1%),其有机增长仍然主要来自于数字广告的增长。
由于经济增长缓慢,广告需求疲软,2012年,全球四年一届的活动对全球广告支出的促进作用不大,结果也是因地区而异。在美国,伦敦奥运会吸引了大量的观众,授权转播商nbc通过电视和数字平台获益颇丰,从直接竞争对手那里夺走了一些市场份额,但整体上增加了国家电视支出。
不过,在其他大部分市场,该活动对电视广告收入的促进作用一般,甚至产生不利影响。英国就是这一悖论的最佳实例:由于不播广告的bbc完全转播奥运会,因此有三个星期大部分观众都从商业频道转到了bbc,尽管有少数几家奥运会赞助商提高了年度广告净支出,但更多的非赞助商认为今年广告市场竞争激烈,而且市场有通胀的可能,因此纷纷决定退出。
实际上,只有户外广告媒体公司明显受益于伦敦奥运会。欧洲大部分地区都是如此,电视转播权归国有电视台所有,而其中的大部分都不在黄金时段播放广告。欧洲杯足球锦标赛由于更常被播放广告的商业电台或电视台转播,因此对欧洲媒体公司的贡献更大。
2013年:预计广告收入增长+3.1%
根据国际货币基金组织(imf)10月份的最新预测,2013年全球经济将温和增长,全球实际gdp增长平均将为+3.3%。此数据略低于 imf七月份的预测值(+3.5%)。预计发达经济体的经济增长将仅为+1.3%,但各经济体的差别会很大,其中美国将会缓慢、平稳地复苏 (+2.2%),而欧元区仍将继续疲弱(-0.4%)。最近经济合作与发展组织(oecd)将其对成员国和欧元区经济增长的预测分别下调至+1.4%和 -0.4%。
对2013年媒体公司广告收入增长的预测也从六月份的+4.5%修订为+3.1%。该预测的前提为,美国和欧洲都不会跌入其各自的财政和债务悬崖,且目前的经济预测都能实现。预计,在纳入考察的69个市场中,有57个市场的广告收入将实现增长,只有12个市场会出现负增长。这要好于2012 年,2012年69个市场中有22个市场出现负增长。
西欧将继续面临严峻的经济形势和紧缩的政策。由于债务危机仍未消退,西班牙、意大利、葡萄牙和希腊四国的广告市场相较于2007年萎缩了 34%,预计2013年广告收入仍然是负增长(-4.3%)。法国市场也将出现负增长(-0.9%)。我们预计,与2012年一样,英国和德国的广告收入将继续增长(分别为+1.9%和+0.8%),但这不会改变整个地区2013年负增长的态势(-0.1%)。
预计该地区2014年广告收入将会出现增长(+1.6%)。预计,中欧和东欧市场将更具活力,广告收入平均增幅将达+7.0%,其中俄罗斯和土耳其市场增长强劲,波兰市场将继续陷于停滞。在经历2011年阿拉伯之春和2012年的强劲复苏之后,预计在埃及(+9.1%)和南非(+7.1%)的推动下,中东非洲市场的广告收入将平均增长+6.4%。
在亚洲,预计印度的广告收入在2012年增长临时放缓后,将重新加速增长,预计增幅为+8.7%。随着经济软着陆(gdp增长为+7%至+8%)的可能性不断增大,预计2013年中国的广告收入将实现+9.5%的增长,2014年将达到两位数的增长。
从长期看来,支持中国和印度广告收入继续增长有以下两个因素:人均广告消费额非常低(中国每年人均广告消费额为28美元,印度为6美元,而全球为91美元);以及在仅有少数几个西方品牌可能长期保持领先的情况下,全球广告客户对吸引正在崛起的中产阶级、抓住机会窗口并成为领先品牌的需求。实际情况是,争抢领先地位的竞争仍将继续。比如,中国的汽车销售增长暂时放缓,但并不意味着汽车制造商在中期内会降低其营销投入。
对于亚洲其他地区,预计,日本将再次面临经济停滞,因此其广告收入将重趋停滞(+0.2%);澳大利亚将保持温和增长(+1%)。预计亚洲大部分新兴市场的广告收入将经历迅速增长:比如马来西亚(+9.7%)和越南(+15.7%)。
在拉美地区,预计2013年媒体公司的广告收入将增长+11.9%(墨西哥:+6.4%、巴西:+10.7%、阿根廷:+22.2%、委内瑞拉:+15.7%)一般经济以及媒体经济通胀的大幅上扬将继续推动广告支出的增加。根据magnaglobal2012年媒体成本研究报告,预计该地区 2013年的电视广告成本平均增长+13%,报纸广告成本平均增长+20.5%。
预计阿根廷等部分国家广告收入的增长将会更高。尽管经济
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